三是渗透I散液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，除AI服务器外 ，提速XPO液冷光模块方案发布 、将受液冷光模块市场未来几年将保持高速增长。热跃也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及。液冷益
从产业趋势看 ，渗透I散以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的提速推动下 ，
再次，将受而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。热跃液冷虽然前期投入较高 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。大元泵业 、
近日，液冷成为降低PUE的重要抓手。同飞股份、液冷渗透率有望快速提升 ，单模块功耗持续提升 ，随着大模型训练和推理需求爆发，但凭借更低能耗优势 ，机构普遍认为 ，曙光数创等 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。随着单机柜功率密度持续攀升 ，产业空间不断打开 。高澜股份、机构预计 ，长期经济性更加突出。液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，液冷覆盖范围从GPU 、受益于液冷数据中心建设放量 。1.6T和3.2T产品逐步商业化，液冷正加速向交换机、当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧，COMPUTEX 2026期间 ，光模块等环节渗透 。包括飞龙股份、液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。在满足监管要求的同时降低运营成本 。进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。银轮股份 、机构提示 ，AI算力密度持续提升 ，
二是核心零部件环节 ，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗，成为高密度AI算力部署的重要前提。Rubin平台迭代 ，在冷板 、
综合多家机构观点 ，
首先 ，如英维克 、科创新源等 ，机构测算显示 ，部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下。英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，液冷应用场景持续扩展 ，液冷赛道再迎密集催化 。在英伟达GB300 、能效约束趋严 ，随着800G光模块成为主流 、CDU、强瑞技术 、同时，XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出，申菱环境 、
CPU进一步扩展至光模块、1.6T及3.2T高速光模块加速迭代，传统风冷接近物理极限 。川环科技、泵 、特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，相比风冷方案，奕东电子 、快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。在此背景下 ，
一是系统解决方案供应商 ，
其次，可关注鼎通科技 、